Berkshire Hathaway ภายใต้ CEO ใหม่ Greg Abel ได้ดำเนินการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโออย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสแรก ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญตั้งแต่การเปลี่ยนแปลงผู้นำ บริษัทได้สร้างตำแหน่งลงทุนมูลค่า 2.65 พันล้านดอลลาร์ใน Delta Air Lines ซึ่งเป็นการลงทุนในสายการบินครั้งแรกตั้งแต่ปี 2016 สะท้อนความหวังใหม่เกี่ยวกับการฟื้นตัวของการเดินทางในสหรัฐและการใช้จ่ายของผู้บริโภค การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงจากความไม่ชอบของ Buffett ต่อภาคสายการบิน ซึ่งเคยถูกมองว่าเป็นภาคที่ใช้งทุนสูงและมีความท้าทายเนื่องจากกฎระเบียบและแนวป้องกันทางเศรษฐกิจ
นอกจากการลงทุนในสายการบินแล้ว Berkshire ยังเพิ่มสัดส่วนใน Alphabet, Amazon และ UnitedHealth Group ในขณะเดียวกันก็ลดสัดส่วนในส่วนอื่น ๆ อย่างมีนัยสำคัญ รวมถึงการขายหุ้น Amazon และ UnitedHealth ออกทั้งหมด นอกจากนี้ยังขายหุ้น Chevron มูลค่าประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงราคาสูงสุด สร้างเงินสดสำรองสูงสุดเกือบ 400 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งให้ความยืดหยุ่นด้านทุนสำหรับโอกาสในอนาคต การปรับสมดุลนี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่มีการปรับเปลี่ยนบ่อยขึ้นและเป็นโครงสร้างภายใต้แนวทางการบริหารแบบใหม่
ผลกระทบเชิงกลยุทธ์ของการลงทุนในสายการบิน
การตัดสินใจที่จะกลับเข้าสู่อุตสาหกรรมสายการบิน โดยเน้นเฉพาะ Delta Air Lines เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากแนวความคิดเดิมของ Buffett ซึ่งเคยมองว่าหุ้นสายการบินเป็นกับดักมูลค่า การตอบรับจากตลาดเป็นไปในทางบวก โดยหุ้นของ Delta พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากประกาศ ซึ่งสะท้อนความเชื่อมั่นของตลาดในเส้นทางการฟื้นตัวและความมุ่งมั่นของ Delta ในกลุ่มพรีเมียม
นักวิเคราะห์มองว่านี่เป็นสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐ และเป็นไปได้ว่าการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโออย่างกระตือรือร้นมากขึ้นของ Berkshire หุ้นของ Delta ซึ่งปรับตัวขึ้น 1.75% ตั้งแต่ต้นปี ดูเหมือนจะเป็นผู้รับผลประโยชน์หลักจากการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์นี้ และอาจมีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมในอนาคต
แม้ว่าจะมีการลงทุนในสายการบินอย่างกล้าหาญ แต่การลงทุนอันดับต้น ๆ ของ Berkshire ก็ยังคงเสถียร โดยมีการถือครองหลักเช่น Apple, American Express และ Coca-Cola ซึ่งยังคงครองตำแหน่งสำคัญ ความถี่ที่เพิ่มขึ้นของการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอแสดงให้เห็นถึงแนวทางที่มีความคล่องตัวมากขึ้นภายใต้ผู้นำใหม่ โดยมุ่งหวังที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดในขณะเดียวกันก็รักษามุมมองระยะยาวที่มีวินัย
